一、 体育产业概况

体育产业作为国民经济的一个部门，是生产与体育相关的物质产品和精神产品、并提供相应服务的各个行业的总称。体育产业覆盖面广，涉及体育本体产业、体育外围产业、体育中介产业、体育产业消费者等等，几乎涵盖了所有的第三产业，对制造业也有良好的促进作用。体育本体产业包括体育竞技业与大众健身业，是整个体育产业的核心；体育外围产业包括体育器材业、体育用品业、体育服装业、体育博彩业、体育旅游业、体育建筑业等；体育中介产业则包括了体育广告业、体育赞助商和体育保险业等。体育产业产品的重要功能在于提高居民身体素质、发展社会生产、振奋民族精神、实现个人的全面发展和社会文明进步。整个体育产业的决定力量则是体育消费者。

由于与体育活动密不可分，体育产业不但追求市场效益、经济效益，可以促进社会生产的发展，还能提高民众的身体素质，实现个人全面发展，振奋民族精神、促进社会文明进步。体育产业作为新兴产业，对一个国家的国民经济增长起到了直接和间接的作用，越来越被各个国家所重视。

二、 我国体育行业的发展现状

中国体育市场的产业化开始于20世纪80年代，相对于西方发达国家起步较晚。直到90年代中期，中国的体育产业才具有了相对完整的产业形态，形成了一定的行业制度，体育广告业、体育用品业等具体行业得到了极大发展。1995年6月，国家体育总局颁布了《1995～2010年体育产业发展纲要》，提出要用15年的时间逐步建成适合社会主义市场经济体制，符合现代体育运动规律、门类齐全、结构合理、规范发展的现代体育产业体系。

时至今日，中国体育行业的人力资源、资本增值效率都迅猛增长，但体育产业尚处于发展阶段，各个环节的市场化程度还很低。此外，市场化程度低同样是我国体育产业所面临的问题。在美国的体育产业中，如NBA、棒球等都能独挡一面，而中国的乒乓球、武术等更多是以民间娱乐形态存在，产业化几乎为零。由于管理体制上的不合理，使得我国的体育产业在市场上没有形成很好的商业模式，市场化低和商业价值低直接影响了体育产业的发展。

（一） 市场规模

    在国内居民收入水平持续提升、消费升级趋势以及城镇化建设的共同驱动下，人们的健身意识不断增强，体育产业作为现代服务业的重要组成部分有望获得巨大的发展空间。从目前来看，国内体育产业发展仍处于萌芽期，整体规模及产业化程度与国外差距仍然明显。跟据国家统计局数据，2013年国内体育产业增加值为3136亿元，同比增速为14.5%，占GDP比例仅为0.6%，占比仅为美国的1/5，体育总产值为美国的1/10，人均体育产值为美国的1/40，从欧盟整体来看体育总产值占比也达到2%以上。

（二） 竞争状况：海内外差距存在

在发达国家，体育消费早已成为人们日常生活消费中的重要一环，除了国民经济消费水平的影响之外，我国居民体育消费意识不强、体育附加产品开发不完善等是我国与发达国家差距甚大的重要原因。以2013年的数据为例，美国的体育人均消费为620美元，是中国的六倍多，中国体育消费（100美元）仍然存在着很大的空间。根据我们对海内外国家体育产业发展现状的梳理，我们认为到2025年，我国的体育人口将达到9.35亿，占总人口的65%，达到目前发达国家的平均水平；人均体育消费856美元，体育产业规模8000亿美元（约5万亿元人民币）。届时，我国的体育行业规模、参与人数以及人均消费都将趋向于发达国家水平。

作为全球市场经济最发达、市场自由化程度的国家，美国体育产业的发展一直处在世界领先水平，无论从产值规模占比，还是群众参与体育的比例都非常高。美国已发展形成较为成熟的产业模式，其四大主体产业包括职业体育产业、体育健身产业、休闲体育产业、体育用品产业，其中职业体育产业则是美国体育产业中最具影响力的一个领域，除了知名度较高的NBA，全美橄榄球联盟、全美冰球联盟以及棒球大联盟都是全球职业联赛的最佳商业化典范。 

在美国，群众参与体育的热情较高，组织化程度高，参与时间有保证，包括健步跑、健身、游泳、露营等各项体育活动都拥有庞大的参与群体，其中健步跑人数达9710万人，占美国总人口30%，同时这些体育运动也带动了旅游、交通运输、食宿、体育用品等多个领域的消费，推动整个体育产业的发展。

（三） 主要影响因素

1、 有利因素

（1）体育消费市场潜力巨大：参与、消费体育的群体将扩大

在消费需求逐步释放和国家政策大力扶植之下，群众性体育项目已经取得了令人瞩目的进展。国家体育总局调查数据显示，2013年我国20-69岁城乡居民有50.5%的人参加过体育健身活动，同比增长1.3个百分点。根据规划，到2025年，我国经常参加体育锻炼的人数将达到5亿。

（2）国家政策的鼓励支持 

体育产业属于国家体育总局通过的《体育产业“十二五”规划》、国务院办公厅颁布的《关于加快发展体育产业的指导意见》等政策性文件规定的鼓励类产业。《关于加快发展体育产业的指导意见》提出了加大投融资力度、完善税费优惠政策等多项具体政策的措施。支持有条件的体育企业进入资本市场融资。2011年通过的《体育产业“十二五”规划》明确提出量化指标，在未来5年，体育产业增加值以平均每年15%以上的速度增长，到十二五末期，体育产业增加值超过4000亿元人民币，占国内生产总值的比重超过0.7%，从业人员超过400万。国家的鼓励扶持政策对公司的业务经营十分有利。 

    美国体育产业的蓬勃发展除了群众自身的参与需求外，较为成熟的政策环境也是支撑其发展的重要保障，包括给予职业体育“反垄断豁免”、利用税收政策鼓励建设体育场馆、给予职业体育版权保护政策以及给予业余体育经济资助政策等，这些鼓励政策有效地推动了各个主体产业的良性发展。从国内来看，尽管在竞技体育领域尤其是奥运会、亚运会等大型赛事中，中国一直处在世界前列，但也可以看到国内体育产业在不同主体之间、竞技体育与群众体育之间仍存在严重的不平衡性，这需要政府在政策制定、资源投入等方面给予持续性引导。 

    在政策层面上，国家明确提出相关政策是在2010年发布的《关于加快发展体育产业的指导意见》，意见明确了发展体育健身市场、开发体育竞赛和体育表演市场、积极培育体育中介市场、做大做强体育用品业、大力促进体育服务贸易和协调推进体育产业与相关产业互动发展六大关键性任务，完成了从体育事业到体育产业之间的观念转变，指导意义突出。同时，国务院也指出到2020年体育产业规模将达到2万亿，以2013年3136亿元的产值规模来看，差距仍然较大，在产业政策扶持方面需要进一步加快进程。

（3）国际体育资本及赛事中国化 

    随着中国体育竞技环境的改善和发展，不仅仅国内资本希望通过体育竞技这个商业平台实现新的机会选择，同时国际体育投资机构也希望能在中国竞技体育发展的过程中获得更多的合作机会。随着国内体育消费群体规模的不断壮大，国际体育赛事也逐步将自己的品牌输入到中国内地，希望通过各种可能的渠道获得中国消费者的认可，从而获取更大的商业利益。

2、 不利因素

（1）产业结构不合理

首先，产业结构分布不甚合理。体育服务业在我国体育产值占比较小；作为体育产值骨干产业的体育用品业正面临国际竞争优势下滑、高科技产品匮乏、缺少有竞争力的国际领袖企业等问题。 

自2006年以来，我国体育用品行业的制造和销售逐年增加，年均复合增长率达到15.4%。2013年，体育用品增加值占体育产业总产值达到79%，而体育服务业占比不到20%。在体育用品板块中，体育器材与配件制造占比最大，约为30%。

其次，竞技体育产业与群众体育产业的不协调发展。体育产业中，投资主体一直是政府，这就使政府官员为提高政绩，将体育投资领域集中在具有社会轰动效应的竞技体育方面，导致群众体育产业缺乏充足的资金支持，无法与竞技体育产业协调发展。

第三，地区间的产业结构不合理。长期以来，我国社会的二元结构一直是被关注的焦点，城乡差距与东西差距日益明显。作为经济发展的重要组成部分，体育产业也开始呈现二元结构，东部沿海地区，体育产业是社会投资的热电，出现资源过剩的情况而西部地区仍没有形成基本的规模，资源严重短缺。因此，体育产业结构的地区性矛盾比较突出。

（2）市场规模小且发育不成熟

第一，产业的滞后性。现阶段，体育用品产业、健身娱乐业、竞赛表演业的发展速度比较缓慢，且竞赛表演业无法跟上健身娱乐业的发展步伐。因为我国对竞技体育的管理仍缺乏有效的体制，使竞赛表演业没有明确的市场主体，加上赛事转播权受非经济因素的影响，市场价格过于偏低，导致竞技体育的投入无法得到相应的回报。之所以美国在体育用品业方面，如巴塔哥尼亚户外体育用品公司，一直居于世界领先地位，主要在于健身娱乐业与竞赛表演业的适时发展。因此，如何让解决体育产业的滞后性将是未来发展的重要保证。

第二，体育消费不合理。体育消费一般指行政事业部门与居民体育的消费.目前体育消费主要存在消费数量不足、实物型消费过高、参与型消费过低、观赏型消费居中等问题.消费数量不足方面主要体现在就家庭体育消费与学生体育消费方面，据相关调查，目前尚有28.2%的中国家庭没有任何的体育消费行为，或者很多家庭的体育消费费用可忽略不计。同时，学生的体育消费在整体消费中也处于偏低的情况. 实物型消费过高是指人们运动过程中，对户外体育运动的服装、鞋帽以及健身器材设备等实物产品方面消费额过高。参与型消费主要针对与人们体育服务有关的消费行为如健身咨询或运动训练中支付的费用等，这类参与型活动的消费仍处于较低水平。观赏型的体育消费则指人们观赏体育表演中需要支付门票或入场券等消费行为，目前国内发达地区如上海、广州在观赏方面的消费已与世界水平旗鼓相当。

（3）无形资产开发不力 

    目前我国体育无形资产的经营开发不利，无形资产的价值实现途径还不太畅通。主要体现在体育赛事、活动、体育组织的冠名权及体育组织标志的使用权上，对体育组织的商誉、体育的声誉、肖像权的投资经营和广告、体育技术专利、体育赛事转播权等方面开发不够，在体育无形资产开发上存在空白地带。 

（4）市场竞争日趋激烈 

目前我国社会化的俱乐部体制还没有形成，运动员的时间、广告、运作、转会等都服从国家队。但随着国外商业化运营的赛事不断进入中国市场，以及国内体育赛事管理理念的提升，从事体育赛事承办及体育媒体版权管理的企业增多，未来也将会面临日趋激烈的竞争。同时国外优质体育资源的引进也加剧了行业竞争，使体育资源价格上涨，提高了企业的成本。

（5）体育产业核心层投融资渠道亟待破局

 根据《国民经济行业分类》对体育行业的划分，体育分为体育组织管理活动、体育场馆管理活动、休闲健身娱乐活动、其他娱乐活动、体育中介服务、体育用品服装鞋帽及相关体育产品制造、体育用品服装鞋帽及相关体育产品销售、其他体育服务。根据体育产业业态，可分为体育竞技表演业、体育健身休闲业、体育中介业、体育用品业、其他体育服务业；根据体育产业核心层级可分为体育核心层（组织活动管理、场馆管理、健身休闲）、体育外围层（中介服务、其他体育服务）、相关体育产业（体育用品服装鞋帽的制造和销售、体育场馆建筑）等。

 根据《体育产业学科发展研究报告（2008-2011）》数据显示，08年体育产业格局中，体育用品、服装鞋帽制造占比69.99%，体育用品、服装鞋帽销售占比9.12%，两者合计占比将近80%；而体育产业核心层中的体育组织管理活动、体育健身休闲活动占比7.56%、4.79%。随着重点体育用品公司上市融资扩大规模，体育产业核心层占比下降，体育产业结构同海外发达市场差距较大，亟待打通体育核心层资本投融资渠道以提升市场化运作水平。

（四） 风险分析

1、经济风险 

经济风险包括体育组织或运动员在经营过程或竞赛活动中，由各种不确定性因素导致赛事举办的资金收入与支出在时间、规模、结构上不匹配的风险。 

2、政治风险 

政治风险指由于国际政治上的不和谐因素，而限制相关各国的体育交流或商业赞助等活动，使得体育行业内企业的正常经营被扰乱而遭到经济损失的风险。 

3、政策风险 

中国体育产业尚处于发展初期，在摸索前进的过程中，行业参与者需要承受行政管理调整所带来的风险可能性，包括管理制度，运营政策，俱乐部管理政策等等。

三、 我国体育行业的发展趋势

2014年10月公布的 《国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》是作为中国未来十年体育发展的指导性文件，其提出到2025年，我国的体育产业总规模将超过5万亿。据此推测，未来十年，我国的体育行业年均增长速度为71% 。且体育产业链庞大，周边辐射行业较多，产业链上下游都将迎来黄金十年的投资、改革机会。

（一）我国全民健身和户外运动的消费趋势已经开始

最近几年，我国基本所有城市的马拉松比赛的报名名额突然变得异常抢手，随着智能手机和互联网发展起来的可穿戴设备迅速普及在大多数都市白领的运动中体现出来，跑步社交成为新的生活方式。与此同时，随着国内假期的多样化，我国户外运动的参与人数也大幅提高，很多不熟悉体育业态的人事可能也想不到河北会出现滑雪热潮，浙江会出现登山热潮。从背后的统计数据看，发达国家的经验是人均可支配收入超过5000美元后，健身市场和户外体育市场将面临爆发式增长，2013年我国人均可支配收入就已经突破6000美元，中国在这2年真正进入了体育投资可以密切关注的全民健身和户外运动消费趋势。未来的增长空间也更有空间，譬如此次国务院文件的国家目标是全民健身人数为5亿，而从户外运动的美国同比数据看，2011年美国户外运动参与人数为1.41亿人次，参与率为49.1%。

（二）改革红利开启

最近五年，我国陆续出台了近10部与体育相关的政策规定，国家对体育产业、大众健身的关注度和重视度越来越高。纵观20年来的中国体育相关政策法规，可以清楚地看出国家对体育行业市场机制的约束趋于开放化，涉及领域更加广泛，发展目标更加具体，对体育产业发展的促进和激励也在进一步增强。在2015年2月27日中央全面深化改革领导小组第十次会议上，审议通过《中国足球改革总体方案》，由习近平主席主导直接通过方案，其政策高度不言而喻，管办分离、全民体育、校园足球、职业俱乐部、体育培训等都成为方案高度关注的主题。政策指引为体育改革自上而下地指明了方向。

（三）海内外差距存在，消费潜力巨大

在发达国家，体育消费早已成为人们日常生活消费中的重要一环，除了国民经济消费水平的影响之外，我国居民体育消费意识不强、体育附加产品开发不完善等是我国与发达国家差距甚大的重要原因。以2013年的数据为例，美国的体育人均消费为620美元，是中国的六倍多，中国体育消费（100美元）仍然存在着很大的空间。根据我们对海内外国家体育产业发展现状的梳理，我们认为到2025年，我国的体育人口将达到9.35亿，占总人口的65%，达到目前发达国家的平均水平；人均体育消费856美元，体育产业规模8000亿美元（约5万亿元人民币）。届时，我国的体育行业规模、参与人数以及人均消费都将趋向于发达国家水平。